Em 1925 constituiu-se a Sociedade Teatral Louletana e um dos objetivos foi a construção de um cineteatro que pudesse acolher eventos culturais. Inaugurado oficialmente a 19 de abril de 1930, entre 15 e 23 de março já funcionava como cinema. Em 2003, a Câmara Municipal de Loulé adquiriu o Cineteatro Louletano. Após profundas obras de remodelação realizadas a partir de 2008, inaugurou novamente a 1 de fevereiro de 2011. A par da modernização e adaptação, foi preservada a memória do edifício num projeto que permitiu criar um espaço moderno e polivalente.