O Convento de Nossa Senhora da Graça, antigo Mosteiro de São Francisco, terá sido fundado após a conquista cristã da cidade, a nascente do perímetro amuralhado. Os frades franciscanos claustrais permaneceram até meados do século XVI, quando o Infante D. Henrique, Arcebispo de Évora, entregou o edifício à Ordem de Santo Agostinho, passando a padroeira a ser Nossa Senhora da Graça. Da primitiva edificação conserva-se parte da igreja, grandemente afetada pelo terramoto de 1755 e por um projeto de renovação urbanística do início do século XX. Restam alguns vestígios do arco triunfal da capela-mor e o portal gótico com três pares de colunelos, encimados por capitéis decorados com motivos vegetalistas. No topo pode ver-se uma estrela de cinco pontas.